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公私募调整配置思路,聚焦业绩与平衡

2026-06-30 06:33:05 4 阅读
当前,在不少公私募机构看来,市场驱动力已从单纯的估值修复全面转向业绩兑现。机构纷纷调整针对下半年的战术,试图在科技主线与价值防御之间寻找新的平衡点。一方面,市场关于AI赛道的分歧显现,越来越多资金聚焦涨价持续、景气度高企以及能够兑现业绩的方向;另一方面,'资金再平衡'焦虑升温,前期受科技主线挤压持续下跌,又有业绩支撑的核心资产(如新能源、创新药等)开始活跃,即便是偏左侧的消费板块也有机构逆势布局,等待承接科技板块溢出的资金。
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