来源：智谷趋势Trend
2025年，房产税收了5212亿，第一次成为地方第一大税种，2026年前四个月依然排在第一。
很多人没注意到这件事，但它释放的信号非常明确——未来持有房子的成本，预计将变得越来越高。
房产税有一个很特别的地方：它不靠买卖，靠持有，房子放在那里一天，就能产生一天的税收，而且存量越大，税基越厚。
当然，目前房产税征收的对象主要还是商业地产，个人住宅暂时没有普遍征收。至于未来是否会开征，可能只是时间早晚的问题。
对大多数家庭来说，房子依然重要。但越来越多人开始意识到，未来家庭财富不能只依赖一种资产，一些嗅觉敏锐的家庭已经开始主动调整资产结构，把部分房地产配置逐步转向金融资产。
前段时间，一位深圳的朋友就和我聊起了她的选择。
她家里原本有4套房产，今年年初，趁着市场阶段性回暖，她卖掉了其中2套。问及原因，她说，不是因为缺钱，而是因为开始重新思考家庭资产结构。?
前两年，她哥哥因为资金周转需要卖掉一套房子，最终成交价比买入时亏损接近600万元。这件事对她冲击很大，她突然发现，自己明明拥有不少房产，但真正需要资金的时候，房子的流动性远没有想象中那么好。
与此同时，她也在思考，财富是不是一定要全部压在房子上？卖房之后，她并没有把资金继续投入房地产，也没有急着去做高风险投资。
经过反复比较之后，她拿出300多万元（总保费50万美元）配置了一份香港分红险。很多人听到这里，第一反应可能是： 为什么不是股票、基金或者银行理财？
她给我的答案很有意思，她说：“我不是在买保险，我是在给自己换一套“金融房子”。
在她看来，未来家庭资产最重要的，就是持续产生现金流的能力。因此，她看重的其实不是短期收益，而是现金流。
她算过账：投入约340万，这份保单满8年后，每年可以“收租”27万，租售比接近8%左右，比她之前深圳房子2%的实际租售好太多。而且这个过程还不用打理房子，也不用找租客，不用装修，更没有空置期。
我分享下具体方案：
总保费50万美元，分2年缴费，年交25万美元；保单满8年后，每年可以“收租”4万美元（约27万元），
保单第40年时，预计累计“收租”约132万美元（约893万元），
此时“房子”预期还能卖约172万美元（超过1160万元），加上收的“租金”，折算下来的预期IRR达到6.5%。
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为什么过去习惯买房的人，会开始接受分红储蓄险？和她唠完之后，我也认真想了想这个问题，实际他们买的未必是保险，而是在寻找一种能够承接房产部分功能的新资产。
而分红储蓄险的底层逻辑，其实和过去很多人买房的思路有些相似——看重长期持有、稳定传承以及持续产生现金流的能力。只不过，一个对应的是房地产资产，一个对应的是金融资产。
香港分红保单除了能规划现金流，还接住了房子过去承担的两大核心功能，而且还更有优势。
第一，传承简便，可以定向传承。
房子留给孩子，过户手续一大堆，将来大概率还要面对遗产税甚至住宅房产税。如果是多个孩子的家庭，如何分配也经常成为现实问题。
而分红保单传给下一代，成本就是一个快递费，将来还可以通过保单拆分功能提前规划受益人安排。比如一份保单一拆三，一份自己养老，另外两份分别给到孩子。
第二，可随时变现，灵活性强。
房子需要用钱的时候，往往只能整体出售，或者办理抵押贷款，更不可能单卖一个房间出来变现。
而分红保单则可以根据需求进行部分提取，剩余部分继续在保单里继续增值。
这几年，越来越多家庭开始意识到，过去把大部分财富集中在房产的做法没有出现问题，其实是时代给予的一种红利；而接下来，真正重要的或许不是拥有多少套房，而是家庭资产能否形成更均衡的配置。
在房产税可能到来的大背景下之下，未来核心城市、核心区域的优质房产，依然可能是家庭财富的重要组成部分。当房产负责居住和核心资产配置，保单负责现金流和财富传承时，整个家庭财富体系往往会更加稳健，也更能穿越未来的不确定性。